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国际油轮运输市场月度报告(2016.12)

2017-01-12 08:16:20

  12月下旬,因市场对减产协议的实施感到乐观,投行纷纷上调油价预测。高盛上调2017年第二季度美国原油(WTI)油价预期至57.5美元;摩根大通上调2017年布伦特原油预期至58.25美元/桶。本月的国际油价攀上新的区间,伦敦布伦特原油现货价格波动于53至57美元/桶之间,平均55美元/桶,环比上涨17.1%。受西方圣诞节和元旦影响,全球原油即期运输市场成交量较上月有所减少,不过在正式实施减产之前,产油国开足马力生产,运输货盘总量依然充沛。不论是原油期货溢价还是原油供应过剩,都将导致浮动油库增加。截至月中,短期储油轮增至84艘。其中,VLCC 42艘、苏伊士型油轮11艘、阿芙拉型油轮31艘。并且,亚洲北部、土耳其海峡等港口的冬季拥堵也导致运力周转放慢。本月VLCC运价震荡上升、苏伊士型船和阿芙拉型船运价高位盘整,运价综合水平继续上升。中国进口航线运价震荡走高,上海航运交易所发布的中国进口原油运价综合指数(CTFI)于下旬摸高1321.16点,月底报1113.37点,较上月底上涨7.7%,月平均1181.66点,环比上涨17.5%。

  超级油轮(VLCC)运输市场行情震荡上行,波斯湾东行航线的等价期租租金(TCE)摸高6万美元/天。在可用运力减少的同时,圣诞节以及1月下旬的中国春节引发成交波动,波斯湾东行航线的冬季货盘充沛,运价在20日前后向上大幅震荡。全月,拉斯坦努拉至宁波26.5万吨船运价(CT1)为WS69至WS93之间,平均WS81.10,环比上涨19.6%,TCE在4.3万美元/天至6.6万美元/天之间,平均5.38万美元/天,环比上涨23.5%。西非市场随之起伏,西非马隆格/杰诺至宁波26万吨级船运价(CT2)在WS69至WS84之间,平均WS77.52,上涨14.5%,TCE平均5.63万美元/天。

  苏伊士型油轮运输市场各航线运价均有小幅上升。上月由阿芙拉型船行情引发的上振波本月逐渐衰减,全月黑海至地中海运价范围向上收窄在WS90(TCE约2.5万美元/天)至WS120(TCE约4.3万美元/天)之间;西非至地中海运价小幅上移在WS70(TCE约1.8万美元/天)至WS115(TCE约3.9万美元/天)之间。波斯湾出发航线保持活跃,至地中海运价在WS47至WS95,至印度运价在WS80至WS95。南美航线成交尚可,加勒比海短程运价在WS85至WS120。中国进口货盘来源包括红海和南美。13万吨加勒比海1月1日货盘,成交包干运费为375万美元,比上月水平有所提高。

  阿芙拉型油轮运输市场运价涨跌互现。欧洲短程货盘不增,运价大幅回落。全月,跨地中海运价从WS170(TCE约4.4万美元/天)波动下跌至WS90水平(TCE约1.3万美元/天)。北海短程运价从WS140(TCE约5.2万美元/天)高位波动下跌至WS90(TCE约1.2万美元/天)。10万吨级船波罗的海至欧陆运价先涨后跌于WS99(TCE约3.0万美元/天)至WS120(TCE约4.3万美元/天)。加勒比海至美湾7万吨级船运价从WS105跌至WS85(TCE约8000美元/天),然后涨到WS200(TCE约4.3万美元/天)。亚洲行情有较大上升,波斯湾至新加坡运价上移在WS100(TCE约1.2万美元/天)至WS125(TCE约2.0万美元/天);东南亚至澳大利亚的运价为WS95(TCE约1.4万美元/天)至WS130(TCE约2.6万美元/天)。中国进口主要来自科兹米诺和东南亚,受寒流影响,科兹米诺至中国航线运力周转放慢,10万吨货盘成交包干运费提升在50万至60万美元之间。

  本月成品油运输市场各航线运价均有上涨,综合水平比上月底有大幅提升。第四季度以来,得益于波斯湾地区四大炼油厂检修后重启、墨西哥和委内瑞拉沿海炼油厂断供,LR型船和MR型船货盘都有增多。12月份又有圣诞节因素,欧洲至美东3.7万吨级船汽油运价从WS100(TCE不足6000美元/天)逐渐上涨,圣诞节前夕达到WS150(TCE约1.4万美元/天)。美湾至欧洲3.8万吨级船柴油运价同步起伏于WS90至WS125之间,欧洲-美东-美湾-欧洲的三角航线TCE范围小幅上移在1.1万美元/天至2.2万美元/天。由于与阿芙拉型船的收益差距拉大,部分LR2型成品油轮转向了原油运输,这类船舶数量今年至今已有23艘,多于往年水平。本月,波斯湾至日本7.5万吨级船运价从WS70(TCE约6000美元/天)逐渐上涨至WS110(TCE约1.6万美元/天),5.5万吨级船运价从WS75(TCE约5500美元/天)涨至WS110(TCE约1.1万美元/天);印度至日本3.5万吨级船运价从WS98升至WS110(TCE约4000至5500美元/天)。

上海航运交易所信息部




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