国际干散货运输市场月度报告（2016.12）
本期中国进口干散货运输市场步入淡季，圣诞元旦假期加剧市场冷清程度，各船型悉数回落，但多数航线平均租金、运价仍远高于上年同期，且涨幅多在2位数以上，部分租金涨幅甚至超过3位数。分船型看，海岬型船先抑后扬，中上旬单边下跌，下旬小幅反弹；巴拿马型船冲高回落，上旬租金、运价刷新年内新高，中下旬持续回调；超灵便型船震荡下行。上海航运交易所发布的中国进口干散货综合指数、运价指数和租金指数中上旬快速回落，下旬企稳回升。12月30日，综合指数、运价指数和租金指数分别为607.13点、603.91点和611.96点，分别较上期末下跌19.7%、8.1%和32.4%，本期平均值分别较去年同期上涨63.4%、43.5%和99.9%。
运力方面，国际干散货运输市场运力低速增长，运力增量较上月持平。据克拉克森统计，截至12月30日，全球干散货市场运力总计10868艘，7.94亿载重吨，较上月末增加约150万载重吨。其中海岬型船3.15亿载重吨，较上月末增加约50万载重吨。
本月海岬型船市场显现淡季特征，租金、运价延续上月末快速回落走势。中上旬，铁矿石运输市场进入传统淡季，市场延续11月末下滑走势，租金单边下跌，中国北方/澳大利亚往返航次期租航线日租金从月初1.3万美元快速回落至中旬6200美元附近，日租金被腰斩，创年内最大跌幅，重回8月中水平。下旬市场止跌小幅回升2000美元。12月30日，中国北方/澳大利亚往返航线日租金为8633美元，较上月末下跌39.1%，但较去年年底大涨214.6%。本期平均8691美元，较上期下跌35.0%，但较去年同期上涨85.8%。进入12月，国家抑制投机炒房政策加码，房产建设需求偏少，基建方面岁末工地停工逐步增多，钢材需求大减，全国钢材市场库存连续第5周出现上升，加之钢厂年底资金回笼需求增大，其短期对铁矿石需求低迷。国际铁矿石价格高位盘整，澳大利亚62%品位进口矿价围绕80美元/吨窄幅振荡。国内沿海主要港口铁矿石库存再度走高，30日为1.14亿吨，创29个月新高。从铁矿石出口情况来看，澳大利亚铁矿石周出口量逐步回落，第四周出口量1500万吨，创7周新低，周平均出口量较上月下降0.7%。本月巴西铁矿石周出口量先抑后扬，周平均出口量环比上月下降0.4%。两地铁矿石周平均出口量均由上月增长近一成转而翻绿。从船运情况来看，中上旬，铁矿石两洋运输市场量价齐跌，澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价快速下滑，从月初6.2美元/吨下跌至20日不足5美元/吨，下挫超过两成。随后受远程矿市场大涨刺激以及国际油价震荡走高支撑，市场成交运价反弹约50美分至5.5美元/吨左右。12月30日，西澳丹皮尔至青岛航线运价为5.560美元/吨，较上期末下跌13.6%，本期平均值5.462美元/吨，较上期平均下跌12.4%，较去年平均值上涨52.0%。远程矿方面，市场呈现“V”型走势，上半月，受太平洋市场单边下挫影响，巴西远程矿船运量价齐跌，市场运价从月初近13美元/吨下滑至月中10美元/吨上方。下半月，大西洋市场从远东空放过来的运力减少，有即期货物的租家愿意支付较高运价，巴西和南非至青岛航线均有成交，且运价涨幅明显，两条航线运价分别反弹至13.0美元/吨和9.3美元/吨，反弹涨幅分别达到25.6%和19.3%。12月30日，巴西图巴朗至青岛航线运价为12.933美元/吨，较上期末微跌0.9%，本期平均值11.878美元/吨，较上期平均下跌3.2%，较去年平均值上涨48.2%。12月17日淡水河谷举行了S11D项目启用仪式，该项目总投资143亿美元，将于明年1月开始商业运营，在未来4年逐步达产，到2020年将实现铁矿石年产能9000万吨。淡水河谷预计2016年全年产量在3.4亿吨左右，与2015年基本持平。2017年，其指导产量增加至3.6亿-3.8亿吨。
本月巴拿马型船太平洋市场冲高回落。上旬，FFA继续上涨，煤炭运输活跃，美西粮食船运受美湾市场大涨联动上行，太平洋市场租金、运价延续上月末震荡攀升走势，再度刷新年内高点。中下旬，国际国内煤价持续回落，终端采购意愿不强，1月份进口煤货盘所剩不多，2月份货盘询盘较少，市场实际成交稀少；太平洋市场可用运力增多，印尼煤炭和美西粮食出货减少，加之FFA价格一路下跌，巴拿马型船两大洋市场成交趋缓，运价跟随海岬型船一路下滑，太平洋市场日租金单边下跌至月底。中国南方经东澳大利亚至中国往返航线日租金从上旬高点8500 美元下滑至月末5500 美元左右。12月30日，中国南方经东澳大利亚至中国航线日租金为5563美元，较上期末下跌32.6%，本期平均7320美元，较上期平均下跌3.5%，较去年平均值大涨141.7%。印尼萨马林达至广州航线运价为4.486美元/吨，较上期末下跌11.8%。大西洋市场，月初美湾、南美地区粮食成交延续上月强势特征，租金、运价再度刷新年内新高，其中美湾航线运价更是创出近两年来新高。中下旬，大西洋市场较高的运价水平吸引大量远东地区空放运力，且美湾粮食有改用小船运输趋势，加之节日来临，船东希望节前能有所成交，主动降价，大西洋至远东的粮食运价加速下跌。12月30日，美湾至中国北方港口粮食运价为32.440美元/吨，本期平均运价为34.595美元/吨，较上期平均上涨5.9%，较去年同期平均上涨44.3%。
本月超灵便型船太平洋市场震荡下行。美联储加息靴子落地，人民币兑美元汇率贬值至8年来新低，或利好中国钢材出口。上旬，进口煤炭和出口钢材货盘出货平稳，市场延续上月末缓步上行态势；中下旬，在大船运价大跌以及美湾市场降温的影响下，市场运价明显下滑。12月30日，中国南方/印尼往返航线日租金为5194美元，较上期末下跌10.6%，本期平均5717美元，较上期平均下跌0.3%，但较去年同期平均大涨72.0%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价为5.167美元/吨，较上期末下跌3.2%。菲律宾苏里高至日照航线运价为5.325美元/吨，较上期末下跌2.3%。
上海航运交易所信息部
