1月份国际干散货运价暴跌60%
■ 陈弋
金融危机来，受运力失控影响，全球干散货海运市场大幅波动，波罗的海国际干散货运价指数（BDI）其昔日作为全球经济晴雨表的功能正在逐渐消失。尽管受欧债危机，美国经济放缓影响，2011年全球经济增长速度放缓，但还未下降到两次探底程度，而国际干散货综合运价指数（BDI）2012年2月3日，已下降到647点，不但低于金融危机的低点，还创下1986年来的新低，其中今年1月份BDI急跌60%，由于各项成本26年来已今非昔比，特别是占运输成本四成的油价已从26年前的10来美元一桶上升到如今的100美元，增长10倍多，航运业已成为全球亏损面最大的行业。
海岬型船运价暴跌84%，被最后一根救命稻草压垮
据全球著名航运咨询机构克拉克松最新统计，截止2011年底，全球干散货船队运力首次突破6亿载重吨，较去年增长了14%，而包括矿石、煤炭在内的大宗干散货物，除中国增长外，欧洲、日本均较去年下降，全球的干散货需求仅增长5%。运力增速大大超过货物的增速，经粗略换算，运力供求增长比例为2.67，处于严重运力过剩状态，受此影响，巴拿马型船和超灵便型船运价从去年10月起持续阴跌，日租金从近1.7万美元下滑到年底的1.3万和1.2万美元，两个月时间下降了2－3成，船公司经营均处于严重的亏损状态。而海岬型船市场却这边风景独好，运价逆市上扬。去年10月份，国际铁矿石价格从先前的180美元下降到130美元，创下15个月来最低水平，甚至低于国内出产的价格，引发中国钢企进口潮，11月12月中国铁矿石进口连续两月突破6400万吨，环比10月份的5000万吨，增长了28%，中国进口矿石高增长，推动海岬型船运价高位运行，第四季度大部分时间日租金保持在3万美元左右，较8月初的1万多美元，增长了近二倍，中国大量进口矿石使海岬型船暂时逃过了运力过剩一劫。在我国大量进口矿石期间，第四季度我国的钢价却处于下降通道，整季下降近9.5%；我国的粗钢产量也持续下滑，11月12月连续两个月创下年内新低。四季度的大量进口是基于矿石的低价，而没有得到有效需求的支撑，进口成了“虚火”，导致矿石库存过亿吨，创历史新高，钢厂和贸易商去库存的压力越来越大，进入1月份，澳大利亚极端天气增多，港口装卸受限；中国春节长假等不利因素交织，最主要还是对未来经济增长不明朗的担忧，钢企观望情绪浓厚，出手谨慎，需求顿时聚降，海岬型船运价一夜间打回原形，租金跌回到万元以下，最后一根救命稻草－海岬型船运价终于压垮了全球国际干散货海运市场。截止2月3日，海岬型船平均日租金已下降到5251美元，较去年12月的高点32889美元，暴跌84%，是引发1月份全球干散货海运市场跳水的主要原因。
春节长假令淡季提前，需求急降
其次是中国的春节长假提前，令煤炭需求大幅下降。全球铁矿石、煤炭海上贸易量合计占到全球五大干散货的82%，是支撑国际海运市场的最主要货源。2011年中国进口铁矿石6.86亿吨，占全球矿石海运量的65%；进口煤炭1.82亿吨，30年来首次超过日本，成为全球煤炭最大进口国。今年我国铁矿石进口开局不利，而煤炭也未能摆脱需求下滑行情，经济下滑和春节提前是主因。中国电力联合会数据显示，1月上旬全国火力发电仅增长3%，接下来将接近春节和长达近十天的长假，期间由于部分工厂停工放假，占社会用电80%的工业用电大幅下降，据历年数据显示，节日期间电厂的发电机组负荷将减少近半，1月份沿海电厂火力发电量同比下降即成定局，煤炭需求出现萎缩。我国最大的煤炭中转港－秦皇岛，1月份内贸煤炭发运量1976万吨，较去年同期下降2.6%，较上一个月的2226万吨，减少了250万吨，降幅为11%；而最大的外贸煤炭进口港－广州港，1月份外贸进口煤炭约150万吨，较上一个月的245万吨，下降了近95万吨，降幅为40%，上述数据充分显示了，长假效应对煤炭需求的负面影响，特别是外贸煤炭影响尤其突出。今年中国春节长假的提前，使原本因运力过剩而持续低迷的市场再遇需求空降，给国际干散货海运市场雪上加霜，加速了运价雪崩。
如何消化运力过剩，将成今明两年市场关键
去年四季度，我国过度进口铁矿石，造成日后的库存高企，以及长假因素的需求降温，这些短期因素随着时间的推移，将逐渐消失，需求也会恢复性上升。尽管全球经济增长速度放缓，但国际干散货的“中国因素”还将长期延续下去，众多机构预计2012年中国经济将增长8.5%，已是全球增长最快的经济体，鉴于上述判断，著名航运咨询机构克拉克松预计2012年全球干散货货物需求将增长3%，但增速较去年放缓了二个点。而运力过剩的压力可能更加突出，2012年全球干散货运力增长将达到12%，运力增长速度远远超过需求的增长。据该机构统计，截止去年底，全球船厂持有一万吨以上的干散货船舶订单约2亿载重吨，占整个干散货船队的33%，其中近1.4亿载重吨新增运力将在今年集中释放，运力严重过剩将贯穿今明两年，在需求不能快速增长前提下，如何放缓新增运力下水，加快拆解老旧船进度，已成今明两年航运公司自救的首要任务，否则国际干散货海运市场的持续低迷不可避免。（来源：上海航运运价交易有限公司）
