1月份集装箱运输市场评述

2015-04-01 10:35:15

    1月份全球市场基本处于中国农历春节前。因为美西南港口拥堵，太平洋航线今年显得特殊，美西北和美东航线受货源转移而舱位利用率高企，甚至出现了加班船，运价总体也在相对高位。欧地航线货量平稳，月末节前集中出货高峰显现，运价上涨计划得到部分实施。次干航线市场总体处于淡季：波斯湾航线尽管货量不是很强劲，但是时不时有船公司开加班船，运价无法提升；澳洲航线继续实施轮番停航，舱位利用率处于高位，但是运价在低位徘徊；南美航线舱位利用率尚可，但运价推涨乏力。尽管现在是淡季，但闲置运力依然处于历史低位。截止2015年1月26日，全球闲置运力仅为105艘、不足20万TEU，是2011年8月以来的最低水平。

    太平洋航线
    美西南港口的拥堵，造成有的船只半个月的候泊导致运力的浪费。1月份太平洋航线运力实际是在下滑。目前预测1月底之前，远东至美西至少有4-5组航线将宣布临时停航，舱位供应削减明显，船舶装载率将进一步上升；美东和美西北航线，继续受益于美西南码头困境，持续出现严重爆舱情况，美东航线增开了加班船。如， CSCL+UASC从1月23日开始连续开三班巴拿马美东加班船，ZIM从 1月17日开始连续开两班苏伊士美东加班船。目前很难预估未来美东航线货量是否足以支持如此多的额外运力。
1月份太平洋航线运价总体坚挺。GRI月中得到小幅实施，美东大约增长200美元，美西大约涨150美元，月底美西线运价有所回落，美东线也由于受加班船影响运价下滑，但总体看太平洋线本月运价仍处于相对较高水平。部分承运人登记了2月份的GRI，幅度400美元/FEU,将推涨时间段扩大，希望充分利用春节前的旺季，推涨市场运价。

    亚欧航线
    亚欧航线本月货量总体平稳，前几周货量表现平平，市场供需关系相对平衡，到了月末，节前集中出货迹象显现，GRI得到200-250美元/TEU的上涨。大部分船东宣布了2月1日的GRI/PSS，幅度在USD200-500/TEU不等。
从运力来看，欧地航线一直是万箱船铺设的重阵。1月份，UASC、马士基、MSC、长荣、中海等公司陆续有万箱船上线。2M（马士基/MSC）的AE5航线本月有3艘1.8-1.9万TEU新船、1艘1.6万TEU新船交付上线， O3（达飞/CSCL/UASC）的AEX1本月也有1.9万TEU和1.4万TEU新船上线，未来还将继续，船东运力升级提前开启，可能会导致供需矛盾更加突出，节前的集中出货预计将被大幅消化。运价恢复和PSS的征收难度将加大。
与此同时，随着中国传统节日春节的临近，部分船公司也宣布了春节期间航线暂停计划，包括G6、O3、CKYHE等。

    大西洋航线
    大西洋航线1月份表现平稳，只有个别船公司运力调整。在终止了在马士基和MSC的北欧-美东两条航线租用舱位后，达飞1月份自己开辟了大西洋航线Liberty Solo。该航线挂靠：Antwerp, Rotterdam, Bremerhaven, Le Havre, New York, Norfolk, Savannah, Charleston, New York, Antwerp。运力为5*1700-1800TEU。与此同时，达飞的美湾航线Victory Bridge仍旧营运，马士基和MSC停止租用舱位。该航线挂靠：Le Havre, Antwerp, Rotterdam, Bremerhaven, Charleston, Miami, Vera Cruz, Altamira, Houston, Miami, Le Havre。运力为6*3400-4200TEU

    其它航线：
    波湾红海线：波斯湾航线总体处于淡季，在市场货量不是很强劲的情况下，仍有船公司开加班船，对市场产生冲击，舱位利用率基本在85%左右。1月份涨价计划从1月1日推迟至1月15日均没能成功实施，不得不推迟到2月份。总的来说，市场运力小幅增加导致市场信心严重不足，运价存在进一步走低可能。红海线市场运力、货量稳定，1月中旬的涨价计划小有斩获，取得了150美元/TEU的实际涨幅，船公司还计划在2月初再次上涨300美元/TEU。
澳洲线：澳洲航线继续实施淡季轮番停航计划，使得舱位利用率达到90%以上。前几周整个市场表现平稳，月末开始节前出口货量有所增加，但是整个市场供大于求，运价依然在低位徘徊，300美元/TEU的涨价计划无果。
远东/南美线：南美东航线因为巴西比较特殊，市场有所分化。因为巴西货币贬值，所以出口至巴西的货量不足，而南美东其他国家表现尚可，航线平均舱位利用率在85%以上。1月1日的涨价计划因为货量不支持，事实上没有成功征收。从目前的市场情况来看，没有节前出货小高峰的迹象，船公司宣布2月1日征收的GRI将再次延迟执行。
南美西航线平均舱位利用率在90%左右，1月15日的涨价计划较因为有汉堡南方大船上线，实际在推迟了一周之后不了了之。对于2月份的涨价，部分船公司已经宣布了涨价计划，幅度为500美元/TEU，1000美元/FEU，但大部分船公司均持观望态度。春节前涨价看来希望不大，春节后预计货量恢复缓慢。

    IMF下调全球经济增速预测
    在1月份的经济展望报告更新版中，IMF将其对2015年和2016年全球经济增长的预测都下调了0.3个百分点，尽管它认为油价下跌是一针“强心剂”。这一迹象表明，该组织对中期经济前景日益悲观。
    尤其值得一提的是，IMF还将其对中国明年增长的预测下调了0.5个百分点。在周二中国官方的经济增长数据公布前，IMF认为中国经济将在2015年增长6.8％，在2016年增长6.3％。周二中国官方公布的数据显示，2014年中国经济增长7.4％。
除了中国以外，IMF还大幅下调了对俄罗斯、巴西、中东和非洲的增长预测。IMF表示，俄罗斯将陷入深度衰退，预计今明两年将分别收缩3％和1％。IMF将其对巴西今年增长的预测下调了逾1个百分点。该组织认为，拉美最大经济体在2015年很可能仅会增长0.3％，在2016年增长1.5％。
    与上述大幅下调相比，IMF将其对欧元区今明两年的增长预测分别下调0.2和0.3个百分点就显得微不足道。对欧元区的预测是建立在欧洲央行（ECB）本周晚些时候出台量化宽松的基础之上。
    IMF对美国和西班牙增长预测的上调幅度最大，它预计美国这个全球最重要的经济体在2015年和2016年将分别增长3.6％和3.3％。

    欧洲版QE的推出对市场冲击相对较小
    欧洲终于耐不住寂寞，加入到宽松的阵营。北京时间1月22日晚，欧央行行长德拉吉正式宣布推出QE（量化宽松），自2015年3月1日启动，持续至2016年9月底。具体方案是将每月资产采购的额度增加到600亿欧元，同时将范围扩大到公共证券领域。据统计，新增QE规模9500亿欧元，总额累计1.14万亿欧元。
    至此，市场猜测已久的欧洲版QE落地，欧元应声而跌。同日，丹麦央行启动当周内第二次降息，将存款利率从-0.2%降至-0.35%，维持贷款利率0.05%不变。而在过去两周内，因担忧欧央行QE而选择降息的国家还有加拿大、瑞士、埃及、土耳其、秘鲁和印度等国。相信之后还会有不少央行采取措施以应对欧元贬值。俨然一副全球性货币大战的景象，让2015开年就显得波澜壮阔。
QE会推动欧元区的市场利率下降，使企业和消费者更容易借钱，有助于刺激经济。QE也可以产生一种心理效果，有助于提高对通胀的预期，从而鼓励消费。QE势必导致欧元的贬值，导致欧元区出口竞争力增强，出口货量增加。弱势欧元和强势美元将在近期持续，给以美元计价的国际石油价格带来下行压力。
    不管是从宏观层面还是微观层面，不管是国际还是国内经济，不管是出口还是进口，欧元QE对航运公司的经营都会带来实质性的利好。欧洲经济逐步复苏，去程回程货量都会增加。

    长荣签定11艘18000TEU集装箱船租约
    1月28日，长荣集团与日本船东正荣汽船株式会社(Shoei Kisen Kaisha, Ltd.)签订合约，承租共11艘18,000 TEU新集装箱船，预计于2018年至2019年陆续竣工起租。
长荣采用先进的造船技术，与正荣汽船携手合作，打造新一代超大型集装箱船，全长约400米，宽约59米。这型船舶在船体设计上运用船型优化技术与最低压舱水设计，提供最大实际装载能力，另采用较大船深(甲板至船底距离)，强化船体结构与船舶安全性。
    这项船队规划延续长荣一贯坚持的环保理念，除了配备多项环保设备，符合国际海事组织相关规范，更引进船岸同步数据传输系统，让陆上相关部门能实时监控及分析船舶航行数据与气象数据，优化船速及航路规划，并藉此提升燃油使用效率与航行安全。此外，这型船舶所搭载的新一代G 型主机采用超长冲程及低转速设计，较相同马力的传统主机能够减少7%的油耗与二氧化碳排放量。

    助力航运畅通，运河工程因势而上
    因为万箱船的不断升级，导致运力层层替换到其他航线，而目前能通过巴拿马运河的船只的极限是巴拿马型船舶，该类船只的运力仅为万箱船的一半。巴拿马运河扩建势在必行。据外电报道，巴拿马运河管理局（ACP）表示，巴拿马运河位于太平洋海岸的入口已成功安装一个新的船闸，运河扩建工程已完成85%。位于太平洋海岸的水道将安装8个船闸门。位于大西洋海岸的水道已成功安装2个船闸。巴拿马运河预计将于2016年一季度开始能通过更大的船舶。ACP也公布了一个水道扩张后收费办法的草案，新扩建的运河将与苏伊士运河和横跨美国大陆的铁路进行竞争。
    为适应不断增长的航运需求，2014年埃及也在现有的苏伊士运河东部开凿一条新运河。埃及新苏伊士运河挖掘项目总负责人卡迈勒？沃兹里少将近日表示，新运河的挖掘工作目前已完成67.5%，挖掘量达1690万立方米。据悉，新运河总长72公里，其中35公里为单独开凿的新河道，其余37公里将通过拓宽旧运河，并与新河道连接来实现。该项目预计总挖掘量将达到2500万立方米。新运河项目 2014年8月初正式启动。埃及总统塞西要求2015年8月前完成第二条运河的开凿工作，比之前埃及政府宣布的三年工期大为缩短。
来源：中国船东协会集装箱运输专业委员会