5月份集装箱运输市场评述

2015-06-09 09:46:51

    5月份，应是航运市场由淡转旺的季节，但今年有所不同。欧美干线仍然处于需求增长乏力，运力供给扩大，运价下滑的态势。太平洋航线由于班轮公司新开、恢复航线较多，市场运力供给放大，本月GRI基本没有得到成功实施，运价处于下滑态势。欧洲线则是由于大船陆续上线，市场供求失衡，目前运价水平不到去年同期的一半。次干航线也表现平平。据ALPHALINER统计，截至5月18号，市场闲置运力32.3万TEU/101艘，仍然处于历史地位，预计随着航运市场旺季来临，闲置运力还会减少。
太平洋航线运力放大
    本月，一方面美西港口拥堵现象有所缓解，另一方面班轮公司新开航线，导致市场运力供给扩大，整体太平洋航线舱位利用率有所下滑，月中舱位利用率在8成左右，到月底恢复到9成。受到新开航线运力增加的影响，运价与3月份的市场高位相比，出现一定程度下滑。5月1日的运价恢复计划实施后，市场运价一度恢复到美西 1750/40’,美东 3450/40’的水平，但随后运价开始回落，到月末美西在1325/40’美东在3050/40’。 5月起，多家航运公司将陆续实施太平洋航线的调整计划，为即将到来的旺季做准备。其中，G6联盟于5月17日恢复一条远东/美西CC2线，投放6000TEU船舶；5月底拆分其在2014年四季度合并的2条远东/美东SCE线和NYE线，分别投放4600-4800TEU船舶。以星航运5月份新开1条经苏伊士运河到美东的Seven Star Express航线，投入10艘5000-6500TEU船舶。法国达飞、汉堡南美和阿拉伯航运共同开辟一条亚洲-美东-北欧钟摆航线，投放14艘4000-5000TEU船舶，有一部分舱位是覆盖太平洋航线。O3联盟与汉堡南美共同开辟一条中国至美国东部航线，投放10 艘 3,800/4,200 TEU船舶。据Alphaliner测算，新航线将给美东线带来每周约26800TEU的新增运力，较3月份增加24％。
欧地航线运价跌跌不休
    本月，亚欧航线货运需求没有表现出往常的旺季特征。5月初的装载率不升反降，在85%左右，其中华南市场货量下滑尤为明显，平均装载率仅七成。各家班轮公司宣布GRI延至5月10日，由于缺乏足够的货量支撑，运价推涨之后出现迅速回落的局面。地线市场装载率略好于欧线。但受西北欧航线运价迅速下滑的影响，地西主流运价下滑至USD350/600/700+THC/D。多数班轮公司宣布了6月初的GRI，幅度在800-1000美元/TEU。但由于运力供求关系的持续恶化，班轮公司宣布延期执行GRI。CTS最新数据显示，2015年3月亚欧航线西行箱运量98.2万TEU，同比下跌22.9%，前3月累计箱量355.1万TEU，同比下跌1.2%。运力方面：本月共交付5艘8000+TEU船舶，其中4艘/6.1万TEU投入亚欧航线。G6联盟计划从6月起逐步用10000+TEU船舶替换其亚洲/地中海EUM线的8,000/8,750TEU船舶，到8月中旬完成EUM线运力升级计划。2015年前5个月，EUM线平均周运力为8,937TEU，第三季度起预计将提高至10,528TEU，增长近18%。另外，G6计划7-8月撤销LOOP 6航线，周运力将减少12500TEU。
大西洋航线相对稳定
    本月，大西洋航线货量和运价都相对稳定，但航线运力调整较多。月初，CKYHE联合升级北大西洋运力，在其联营的TAE/TAS-1/NTA航线上，各增加一艘船的运力。月中，地中海航运新开一条连接北欧和美西基本港的USA West Coast Express航线，投入8艘巴拿马型船。法国达飞、汉堡南方、阿拉伯航运五月份开辟一条新的亚洲/美国东海岸/北欧的钟摆航线，有一部分航段是大西洋航线。初始运力为：15艘4000-5000TEU船舶。赫伯罗特5月14日新开一条跨大西洋航线。新航线命名为AX4线。赫伯罗特投入4 艘2,700/3,600TEU船舶运营，周运力3,155TEU。NYK在该条航线上租用舱位。马士基旗下主营美洲区域内船公司马士基海陆与美国总统船公司推出NAE北大西洋线快航服务，专营冷藏货业务。该航线预计6月末7月初开始营运。航线挂靠：卡塔赫纳、曼萨尼约、（南佛罗里达州挂靠港口有待确认）、纽约、费城、萨凡纳、然后回到佛罗里达州和中美洲。投船3 x 1700TEU，马士基海陆两艘，美国总统船公司一艘。
次干航线表现疲软
    波湾线：临近斋月，本月波湾航线市场平均舱位利用率略有下滑。5月22日运价推涨失败，市场运输需求疲软。班轮公司目前推出6月1日BMR，预计成功的可能性不大。红海线5月份运力供给稳定，货量持续恢复。
澳洲线：该航线依然执行轮番停航的计划，运力有所收缩。市场货量总体保持稳定，因舱位缩减明显，市场各航商装载率达到90%以上，市场运价有所回升。但因后续停航力度减小，涨价成果在短时间内被蚕食，由运力过剩引起的运价竞争愈发激烈。各主流航商为稳定装载率，已纷纷下调运价政策。
南美东线：本月市场平均舱位利用率80%-85%，货量持续下滑。整体市场运价开始下滑。6月初GRR幅度在USD750/TEU，受装载率低迷因素影响，推迟一周。
    南美西线，本月市场平均舱位利用率85%-90%，预估后续运价将缓慢下调。地中海航运、马士基航运和商船三井已签订船舶共享协议（VSA），在亚洲至南美东岸合作开辟两条新航线。第一条新航线将挂靠釜山、上海、宁波、赤湾、盐田、香港、新加坡、桑托斯、巴拉那瓜、布宜诺斯艾利斯、蒙得维的亚、格兰德河、巴拉那瓜、桑托斯、库哈、新加坡、香港和釜山，第二条新航线将挂靠赤湾、盐田、香港、新加坡、桑托斯、塞佩蒂巴、伊塔雅伊、纳瓦坎替斯、Sao Francisco Do Sul、桑托斯、塞佩蒂巴、开普敦、德班、新加坡和赤湾。根据协议，三方将在这两条新航线上投放22艘船舶，其中，马士基航运和地中海航运将在航线1分别投放6艘9000TEU集装箱船，商船三井将在航线2投放10艘5500TEU集装箱船。新的船舶共享协议将取代在6月份失效的旧协议，而预计将在7月的首周从亚洲开始航线首航。
燃油价格下跌驱动班轮公司一季度业绩改善
    本月，班轮公司陆续公布了一季度业绩，大多数班轮公司业绩盈利或者减亏。但从他们公布的业绩报告来看，较多班轮公司都出现了运量或者运价同比下滑而公司盈利能力好转。以马士基航运（Maersk Line）为例，集装箱运量同比下降1.6％、平均运价同比下降5.1％的情况下，仍实现一季度盈利7.14亿美元；美国总统轮船（APL）集装箱运量和平均运价同比降幅为15％和8％，但实现了减亏；赫伯罗特（Hapag-Lloyd）平均运价同比下跌6.4％，实现净利1.44亿美元。而这都有赖于燃油价格下跌导致的运营成本下降。2015年一季度，燃油价格同比下降40％，而燃油成本要占到班轮公司运营成本的三分之一多，船公司业绩显著受益于燃油价格。不容忽视的是，燃油价格下跌仍是班轮公司成本下降的主要来源。在运价疲软的情况下，如果燃油价格再度上涨，班轮公司的业绩将受到严重挑战。
    ILWU投票通过美西港口新一轮5年劳资协议
    太平洋海运协会PMA和国际码头仓库工人工会通过美西港口今后5年的用工合同。本月，继太平洋海运协会通过合同之后，国际码仓工会也通过该合同，最终结束了长达1年的美西码头港口货物滞留问题。该问题甚至造成了诸多航次的取消，其中亚/美西航线受影响最大。不过长滩和洛杉矶码头的运作仍未恢复到正常水平。有迹象表明，美西南码头拥堵引起的货物分流或将成为常态。
    亚洲区域需求不减中小型船舶租金走高
    低燃油成本，加之亚洲区域需求预计2015年继续保持强劲态势，进一步推动着租船市场。自1月起，北亚/东南亚航线新增18条，另外班轮公司还新开了几条亚洲区域短途航线以及2条远东/地中海/印度南航线和5条区域短途航线。区域航线小型船舶需求居高不下，船租金达到2001年以来最高水平；运价根据SCFI显示，受供需关系影响同比去年下滑39%，而受中小型船舶租金上涨推动，Alphaliner的集装箱租金指数上升39%。
来源：中国船东协会集装箱运输专业委员会