国际干散货运输市场月度报告（2018.12）
国际干散货运输市场在临近年尾时季节性下滑，具体来看，海岬型船震荡走低，中小型船冲高回落。远东干散货指数（FDI）中上旬震荡攀高，中下旬快速下挫，月底企稳。12月28日，上海航运交易所发布的远东干散货综合指数、运价指数和租金指数分别为928.79点、847.19点和1051.21点，分别较上期末下跌3.9%、5.1%和2.3%，本期平均值分别较上期上涨3.6%、微跌0.9%以及上涨9.6%。
运力方面，国际干散货运输市场运力继续保持稳步增长。据克拉克森统计，截至12月底，全球干散货市场运力总计11352艘，8.41亿载重吨，较上月末增加141万载重吨。其中海岬型船3.35亿载重吨，较上月末增加74万载重吨；巴拿马型船2.07亿载重吨，较上月末增加26万载重吨；超灵便型船2.01亿载重吨，较上月末增加18万载重吨；灵便型船0.98亿载重吨，较上月末增加22万载重吨。
本期海岬型船市场呈“W”型走势，在经历11月份快涨快跌之后，市场走势略微平缓，总体震荡走低。12月份是传统的秋冬错峰生产季，虽然今年生产政策较为灵活，但钢厂高炉开工率较11月份再次下滑3.0%，同时12月份钢厂进口矿平均可用天数约为26天，较去年同期高出7.7个百分点，下游钢厂补库意愿较低，贸易商采购积极性一般，采购价格相对较低。太平洋市场，上半月发货人赶在圣诞节前安排出货，市场货盘较多，成交量价齐升，西澳至青岛铁矿石运价升至9美元/吨以上。进入月中，发货人调整节奏，市场上现货较少，加上圣诞新年双假在即，部分船东降价成交锁定船期的心态走强，成交价跌至8美元/吨左右。加之国际燃油价格大幅下跌（12月份新加坡380CST燃油平均价格为380美元/吨，较11月下跌18.8%），太平洋市场运价大幅下挫，澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价一度跌破6美元/吨之下，而上年同期该航线运价为8.339美元/吨。随后太平洋市场一直处于休假模式，在6美元/吨左右低位震荡，直到月底略微回调至6.5美元/吨左右。本期月均平均水平环比上涨而同比下跌。12月28日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为14419美元，较上月末下跌14.0%；本期平均17222美元，较上期平均上涨30.7%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为6.702美元/吨，较上期末下跌14.8%；本期平均值7.647美元/吨，较上期平均上涨6.6%。巴西远程矿市场上，本月伊始船货双方分歧较大，市场僵持，成交不多。月中随着太平洋市场运价上涨以及1月巴西货盘放出，巴西图巴朗至青岛航线运价回升至17.2-17.3美元/吨。但由于假期临近，市场上几乎无成交，运价回落，巴西图巴朗至青岛航线运价在16美元/吨左右小幅波动。12月28日，巴西图巴朗至青岛航线运价为16.214美元/吨，较上期末下跌4.4%；本期平均值16.182美元/吨，较上期平均下跌5.1%。
本期巴拿马型船大西洋粮食市场呈震荡下滑走势，太平洋市场则冲高回落。粮食航线，南美粮食已进入淡季，回中国货盘越来越少；美国大豆逐步收割上市，但受中国进口美国大豆25%关税的影响，虽然G20峰会后中国陆续购买了270-300万吨大豆，市场上观望情绪依然浓厚，此番购买对现货市场影响有限。粮食航线货盘稀少，加之国际油价下跌，运价走软。12月28日，巴西桑托斯至中国北方港口粮食运价为32.305美元/吨，较上期末下跌3.8%，本期平均33.312美元/吨，较上期平均下跌6.5%。太平洋市场，上半月随着前期因进口煤政策趋紧而推迟的煤炭货盘逐步释放出来，加上印尼煤对比国内煤仍有价格优势刺激采购，一时间太平洋市场印尼煤货盘增加，支撑市场稳步攀升。随着假期临近，下半月市场处于休假状态，加之国内市场煤价下跌，贸易商采购积极性较差，太平洋市场整体表现疲软。不过由于看好后期美湾粮食市场，船东降价揽货意愿并不强烈，市场整体跌幅不大。月底东南亚地区煤炭询盘略增，但市场可用运力仍较多，租金变化不大。12月28日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为11218美元，较上期末上涨4.3%；本期平均11303美元，较上期平均微跌0.8%。中国南方经印尼至韩国航线日租金为10302美元，较上期末上涨7.1%。印尼萨马林达至广州航线运价为6.457美元/吨，较上期末上涨1.6%。
本期超灵便型船东南亚市场走势与巴拿马型船太平洋市场类似，稳步攀升后小幅回落。上半月，虽然中国进口煤政策仍未放松，但明年一月份到港询盘增加，印尼煤炭出货增多，加上印尼镍矿以及越南水泥熟料货盘充足，船东提高叫价，成交量价提升。下半月随着假期来临，货盘数量显著减少，几乎没有钢材货盘，只有零星的煤炭货盘，市场可用运力较多，整体表现冷清，租金、运价小幅下滑。12月28日，中国南方/印尼往返航线日租金为7845美元，较上期末上涨9.1%；本期平均7761美元，较上期平均微涨0.8%。新加坡经印尼至中国南方航线租金为9986美元，较上期末上涨8.5%，较上期平均持平。中国渤海湾至东南亚航线租金为6225美元，较上期末上涨2.2%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价为7.510美元/吨，较上期末上涨2.7%。菲律宾苏里高至日照航线运价为8.314美元/吨，较上期末上涨1.1%。
----上海航运交易所信息部 戴德棻----
