亿海蓝观察：航运市场并无明显好转 需谨防运力过剩

7月23日，代表国际干散货运输市场走势晴雨表的BDI指数终止了此前3个交易日的连涨，小幅下降了2点，终场收作1772点，跌幅0.1%，然而，就在此前一个交易日，BDI创下了4年来最高点。

5月30日，BDI还仅有1042点。不到两个月时间，国际海运市场发生了什么？

亿海蓝数据产品部总经理、船讯网产品负责人盛尊阔认为“BDI的快速上涨，算法的改变也是一个重要因素，新算法CAPE船型对市场的影响更大， CAPE船型的租金波动本身比较大。从实际情况来看，国际干散货市场这轮的快速上涨也主要是由于CAPE船型租金的大幅上涨所引起，部分大西洋航线租金水平一个月左右时间上涨了一倍左右，其他航线多数也都上涨了五成以上，其他船型如巴拿马、超灵便及灵便型租金水平一个月来多数航线甚至是小幅下跌的。BDI表现的主要是即期市场的租金水平，航运市场整体并没有如BDI显示的那样明显好转。”

CAPE船型的主要货物是铁矿石、煤炭，同时CAPE型运价指数金融属性强，受铁矿石价格、宏观等因素的影响也比较大。

判断航运市场景气度仅用BDI来衡量还是有所偏颇的，主要是BDI仅代表干散货租金的即期市场的状况，这个市场本身波动比较大，如油运、集装箱运输市场的状况BDI就不能衡量。另外，航运是一个物流服务行业，除了绝对价格外，还有一个维度就是时间，长期繁荣的至少也得BDI指数长期处于高位。

从船讯网提供的数据可以发现，过去十年集装箱运力增速总体是快于全球贸易增速的，十年左右的时间，全球集装箱的运力几乎翻了一倍。另外，船舶的大型化趋势也非常明显，例如，十年前，集装箱船最大的是9000TEU的，当时数量是80几艘，而现在，运力在20000TEU的船已经接近60艘了。

“运力过剩是航运业发展的一大隐忧，要谨防运能过剩造成的行业乱象。”业内专家表示。

运能过剩隐忧

从船讯网新改版的界面上，目前的航运局势一目了然。事实上，自2016年以来，干散货市场运价水平逐步脱离历史低点，航运市场也有所活跃。

从中国船舶工业行业协会日前发布的数据可以看出，今年上半年，全国造船业承接新船订单2270万载重吨，同比增长97.2%；6月底，手持船舶订单9107万载重吨，同比增长9.9%。

不过，与此同时，全国造船完工1886万载重吨，同比下降28.9%；1——5月，全国规模以上船舶工业企业1210家，实现主营业务收入1943亿元，同比下降2.6%，其中，船舶制造企业788亿元，同比下降4.8%；规模以上船舶工业企业实现利润总额41.4亿元，同比下降26.1%，其中，船舶制造企业9.3亿元，同比下降67.8%；船舶配套设备制造企业8.9亿元，同比下降42.2%；船舶修理企业亏损0.7亿元；船舶改装企业2亿元，同比增长39.3%。

一个隐藏的问题是，为了节约运输成本，新增的船舶越造越大，这为运力过剩埋下隐患。

“船舶的运营过程中，燃油消耗占相当比重，燃油消耗是唯一不跟船舶大小成线型关系的成本，在相同速度下，10万吨级船舶与20万吨级船舶，燃油消耗仅增加20%，而货运量增加100%，一艘2万TEU的集装箱船，相比2条1万TEU的集装箱船，在运力相当的情况下，每年能节省1亿元左右的燃油费用”盛尊阔表示。

近年来，船队规模越来越大，航运市场上时常传出企业并购的消息，整个航运市场一片并购的刀光剑影。

7月25日，东方海外国际发布公告称，截至2018年7月24日，中远海控携手上港集团(600018.SH)已经完成收购东方海外50%以上的已发行股本，意味着东方海外已经改姓“中远海”。

不仅是中国，在航运相对发达的欧洲，各船公司也在实行并购中。较为尴尬的韩国和中国台湾，由于并购存在困难，在区域间的竞争力已经开始下降。

而在大宗商品领域，某大型国家石油公司正在掀起一场改变产业链的变革。据悉，该公司正在进行将石油贸易、金融、运输、炼化等全产业链信息化打通的尝试。

事实上，化工界的技术和产业是高度结合的，以互联网改善运输、贸易、物流，按照阿里巴巴的这模式，如果能成功，那就是第一家用技术改变行业的企业。

“原油产业链非常长，从采购、运输、储存、炼化，到炼化之后的运输、储存，以及石油衍生品的生产、加工、储存、运输，如果将所有链条打通在一个平台上，那会有更多话语权。”盛尊阔表示。

航运市场，寡头云集，然而在这之下，是小型船公司和小型运输船逐渐消失的进程。

据了解，目前市场上运输能力在4000到6000TEU的小型船，已经转到支线运行，比如越南，泰国，马来西亚这些东南亚国家；而为了满足巨型船的运力，更多小型船可能面临闲置、拆解的命运。

改革仍需较长时间

在港口方面，“智慧港口”的建设，为航运业也带来一丝变化。

5月16日，在天津市举行的第二届世界智能大会上，全球首台无人驾驶电动卡车吸引许多人驻足。这台专门为港口量身打造的卡车，可在无人干预情况下，完成道路行驶、精确停车、集装箱装卸、障碍物响应等指定动作，并已率先在天津港试运营。

“中国的港口是全世界最先进的港口，基础设施世界领先。不过，我国港口的服务还有提升的空间，目前每个港口都从不同方向来做自己的智慧港口。”盛尊阔表示。

由于港口的主要客户群体是船公司和货主，主要工作是货物装卸，主要收入来源是装卸费和存储费等，所以各港口的“智慧化”侧重点仍较多集中在装卸效率上，对于其他方面“智慧化”仍稍显不足。

在港口智能化方面，比较可作为参照物的航空业。机场最大的客户是航空公司，每个乘客其实是航空公司的客户，但是机场努力的在各个方面为“客户的客户”提供更友好、便捷的服务。但是在港口的服务节点上，还远未到达服务好“客户的客户”的能力。这个能力受限于很多因素，历史原因、服务意识、竞争压力小、长时间忽视等。

现在港口的改革将是港口从物流“运输业”到物流“服务业”的转变。由于港口仅是国际物流项下的一个节点，其作为服务节点，更高效的与国际贸易、物流运输、政府监管、金融结算等环节的完全对接，还需要一个很长的时间。