星散航运强势购买18艘船，巨额资金哪里来？

2018-05-17 14:17:09

5月14日全球知名干散货航运企业星散航运（Star Bulk Carriers, NASDAQ:SBLK）发公告称，该公司已与相关企业达成协议，共购置18艘干散货船，而其价格是根据独立船舶估价师对船只的平均价值的估计确定的。其中，购买Songa Bulk ASA公司（OSE:SBULK）15艘，Oceanbulk Container Carriers LCC公司简称，OCC）3艘。

在于Songa Bulk的交易中，星散航运将发行1372.5万股普通股，由Songa认购（Songa Consideration Shares），同时向Songa Bulk支付1.45亿美元现金，来收购旗下15艘现代干散货船，共计148.25万载重吨，预计将于2018年第三季度完成。据悉，中国招商银行向星散公司提供为期五年的1.8亿美元的融资租赁，基准率为280bps，用来支付此次交易中1.45亿美元的现金。该交易完成后，星散公司仍有大约3500万美元的流动资金。交易完成后，Songa公司负责人Arne Blystad将加入星散董事会，而另一负责人Herman Billung也将加入星散的管理团队。届时，Songa在星散的股份大约有14.9%，目前星散前五大股东的股份分别为38.7%、4.4%、3.9%、1.0%和1.0%。这也就意味着，交易完成后Songa将成为星散公司第二大股东。此外，全球航运咨询公司Clarkson Platou Securities担任此次交易的FA。

具体的船舶信息如下：

与此同时，星散航运还与OCC公司达成协议，购买后者旗下的三艘新造纽卡斯尔型干散货船。据悉，该三艘干散货船目前正在由上海外高桥船厂建造，预计将于2019年第一季度交付。根据相关协议，星散也将发行339万股普通股，由OCC认购（OCC Consideration Shares）。此外，中国船舶（香港）航运租赁有限公司（CSSC (Hong Kong) Shipping Company Limited）将为此次交易通过10年的资本租赁，为这三艘船剩余的1.038亿美元资本支出提供1.044亿美元的资金支持。此次交易预计将于2018年第二季度完成。

以上两次收购完成后，星散航运船队规模将达108艘，约合1226万载重吨，且平均船为7.1年。其中，Newcastlemax 17艘，Capesize 18艘，Mini Capasize 2艘，Post Panamax 7艘，Kamsarmax 35艘，Panamax 2艘，Ultramax 16艘，Supramax 11艘。